Жил-был на свете Царь Еремей, было у него три сына. Царь Еремей был так себе царь: вместо того, чтобы государством править, он был занят другими важными делами, например, написанием мемуаров о своих славных подвигах (которые он на самом деле не совершал). Старшие сыновья царя были бездельниками, а вот младшенький — настоящий принц: умный, красивый и смелый.
На него-то и была вся надежда, когда на границе государства обнаружилось чудище драконьей породы — Чудо-Юдо. Вместо того чтобы сражаться, Иван с чудищем подружился. И они вместе отправились на поиски пропавшей принцессы Варвары. Но не всё так просто оказалось…